Как выбрать активы для инвестиций

Как уже писалось мною здесь ранее, инвестировать в несколько разных активов правильнее, чем в один-два из-за того, что каждый новый класс активов снижает общий риск на инвестиционый портфель в целом. Однако выбирать для инвестиций следует только такие варианты, которые уже обладают реальной измеряемой доходностью и мало коррелируют между собой. Кроме того, в соответствии с принятым инвестиционным планом инвестору надлежит периодически проводить ребалансировку активов портфеля для управления их рисками.

Оптимальное количество активов

Количество классов активов в портфеле ограничено целесообразностью и не должно превышать 10-12.
Если каждый из выбранных классов активов показывает превышающий уровень инфляции ожидаемую долгосрочную доходность и имеет свой индивидуальный риск, не похожий на риски других ативов, ваш портфель инвестиций будет иметь хорошие перспективы с низким уровнем совокупного риска.

Есть и определённые ограничивающие количество классов активов в портфеле тенденции. Так, преимущество от диверсификации портфеля из более чем 10-ти разных классов активов уменьшается и возрастают накладные расходы по управлению инвестициями.

Изучение стратегии распределения активов возможно с помощью многочисленных специализированных сервисов в интернете и книг практикующих инвесторов и управляющих портфелями нвестиций.
Пример удачных книг: Уильям Бернстайн "Разумное распределение активов", "Четыре столпа инвестирования", Роджер Гибсон " Формирование инвестиционного портфеля: управление финансовыми рисками".

Способы выбора классов активов

Компьютерное моделирование

Этот способ использует математический подход, учитывающий риски инвестиций в прошлом, предполагаемую и прошлую доходность инструментов и существующую корреляцию. Это неправильный подход только из-за того, что прошлый опыт и результат инвестирования экстраполируется программой на будущее и строит будущий результат как аналог уже случившегося. С учётом постоянного изменения мировой экономической ситуации такой подход к планированию инвестиций не может считаться надёжным ввиду непредсказуемости событий в будущем.

Рациональный выбор

Метод формирования инвеcтиционного портфеля на основе анализа сложившихся уровней доходности слабо коррелирующих между собой активов, обеспечивающий потенциальную доходность инвестиций в приемлемом диапазоне рисков для реализации инвестиционной стратегии распределения активов и достижения финансовых результатов.

Нужно учесть, что существует много классов активов, у которых их высокая стоимость и, как следствие, чрезвычайно низкая ликвидность могут нивелировать положительный эффект от диверсификации рисков при распределении активов.

Степень корреляции разных активов непостоянная величина, и поиск слабо коррелирующих активов и целесообразность их включения в портфель должны осуществляться по совету опытного управляющего инвестиционными портфелями или консультанта по инвестициям на основании изучения большого массива информации.

"Идеальному" портфелю всё-таки правильнее противопоставить "хороший" портфель инвестиций.

• Диверсификация активов инвестора
• Варианты инвестирования в недвижимость
• Как юристы проверяют контрагента и недвижимость в сделке
• Много продать крупным компаниям: изучаем целевой рынок и отрасли специализации
• Как рассчитать расходы на содержание коммерческой недвижимости
• AI в продажах — серьёзное конкурентное преимущество
• Девелоперам предстоит потрудиться, чтобы создать ликвидный проект на рынке коммерческой недвижимости